2021年初，化工原材料價格跟著原油價格一路暴漲。在BOPA行業(yè)，看得見的是上游原材料行情水漲船高，看不見的是更加“兇猛”的暗流涌動。
春節(jié)前夕，全球最大的BOPA供應(yīng)商廈門長塑對外宣布，新增5條高端BOPA生產(chǎn)裝備，預(yù)計年內(nèi)開始安裝，全部投產(chǎn)后，產(chǎn)能有望增加超10萬噸。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，廈門長塑未來還會再投3條產(chǎn)線，約6萬噸產(chǎn)能。
一條看似普通的消息，隱藏了巨大的信息量。對BOPA行業(yè)來說，廈門長塑的這次擴(kuò)產(chǎn)動作，無疑是顆重磅炸彈。或許，BOPA行業(yè)新一輪“軍備競賽”的沖鋒號就此正式吹響。
危機(jī)四伏：產(chǎn)能過剩逐年加劇，行業(yè)競爭趨于白熱化
眾所周知，BOPA是重要包裝材料之一，具有高強(qiáng)度、高韌性、耐酸堿、氣體阻隔性強(qiáng)等優(yōu)點，已被廣泛應(yīng)用于食品、日化、醫(yī)藥、電子等領(lǐng)域。在消費升級的利好趨勢下，BOPA發(fā)展前景和增長空間，被長期看好。
但是，從目前全球BOPA市場供需增長趨勢來看，產(chǎn)能過剩正在逐步加劇。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公開信息整理
從需求端來看，2019年BOPA全球需求約37萬噸，其中國內(nèi)需求量約為15萬噸，占比約40%，亞太（不含中國、日本）需求占比約23.5%，歐美需求占比約20%，日本需求占比約13.5%，其他地區(qū)需求占比約3%（主要需求集中在中東地區(qū)）。
在高端食品、新能源、醫(yī)藥等領(lǐng)域消費升級需求的帶動下，預(yù)計全球BOPA需求增速將保持在9%左右，其中國內(nèi)需求也保持約10%左右的高速增長，預(yù)計到2025年國內(nèi)BOPA需求約30萬噸。
再看供給端，2019年BOPA全球產(chǎn)能約44.6萬噸，國內(nèi)BOPA產(chǎn)能約25萬噸，由于受技術(shù)、成本等因素的影響，部分產(chǎn)能無法全部釋放，供需結(jié)構(gòu)尚保持在一個相對合理的區(qū)間。
| 全球主要BOPA生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)線產(chǎn)能分布表（截至2019年） | ||||
| 序號 | 生產(chǎn)企業(yè) | 國家 | 生產(chǎn)線 | 年產(chǎn)能（噸） |
| 第一梯隊 | ||||
| 1 | 廈門長塑 | 中國 | 11 | 94000 |
| 2 | 尤尼吉可 | 日本、印尼 | 9 | 41000 |
| 第二梯隊 | ||||
| 3 | 曉星薄膜 | 中國、韓國 | 5 | 37000 |
| 4 | 運城塑業(yè) | 中國 | 4 | 35000 |
| 5 | 滄州東鴻 | 中國 | 6 | 33000 |
| 6 | A.J. Plast | 泰國 | 3 | 24000 |
| 7 | Oben （Sigdopack SA） | 智利 | 2 | 22000 |
| 第三梯隊 | ||||
| 8 | 其他 | 全球 | 33 | 160000 |
| 合計 | 73 | 446000 | ||
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公開信息整理
長遠(yuǎn)來看，全球多家企業(yè)都有擴(kuò)產(chǎn)計劃，未來供需矛盾將陡然加劇。不完全統(tǒng)計，未來三到五年內(nèi)，全球BOPA新增產(chǎn)能預(yù)計將達(dá)到26.5噸，相比2019年，產(chǎn)能將增加約47.7%。其中，廈門長塑新增8條產(chǎn)線，預(yù)計增加16萬噸產(chǎn)能；運城塑業(yè)計劃新增4條產(chǎn)線，預(yù)計增加4.5萬噸產(chǎn)能；尤尼吉可計劃新增1條線，預(yù)計增加1.1萬噸產(chǎn)能；神馬、金田、天津國威共計劃新增4條產(chǎn)線，預(yù)計新增約4.9萬噸產(chǎn)能。
2022-2024年或?qū)⒂瓉砣蛐乱惠啍U(kuò)產(chǎn)高峰期，若上述新增產(chǎn)全部實現(xiàn)，預(yù)計2025年，全球產(chǎn)能將達(dá)到71.1萬噸。按照目前的市場增長趨勢，2025年全球BOPA市場需求預(yù)計為62萬噸。屆時，BOPA行業(yè)將面臨較大的產(chǎn)能過剩壓力。
全球產(chǎn)能持續(xù)增加，市場將持續(xù)呈現(xiàn)供過于求的局面，必將加劇各廠家全面競爭，新一輪行業(yè)洗牌恐怕在所難免。
路在何方：布局差異化產(chǎn)品，搶占新市場新應(yīng)用
全球BOPA供大于求的局面，在未來三五年內(nèi)恐怕是在所難免的“灰犀牛”。企業(yè)要想在風(fēng)高浪急中保持穩(wěn)步向前的勢頭，首先必須抓住市場發(fā)展的新趨勢、新機(jī)會，并提前布局，搶占發(fā)展先機(jī)，只有這樣才能在未來占據(jù)主動。
知名市場咨詢公司TechNavio預(yù)測，全球塑料軟包裝市場規(guī)模在2019年至2023年間，或?qū)⑦_(dá)到316.9億美元，市場規(guī)模將持續(xù)增長，對包裝材料的需求也將從量和質(zhì)兩方面提升。隨著科技的發(fā)展以及世界各國對塑料產(chǎn)業(yè)的政策導(dǎo)向，功能化、定制化、綠色化已成為包裝材料的發(fā)展方向，以滿足下游行業(yè)日漸升級的需求。
因此，在普通BOPA無法滿足市場需求的情況下，BOPA的發(fā)展必將朝著具有高附加值、高功能性的方向發(fā)展。
從BOPA應(yīng)用領(lǐng)域來看，食品領(lǐng)域應(yīng)用依然占據(jù)大部分，占比約70%；日化領(lǐng)域其次，占比約18%；醫(yī)藥市場增長快速，占比約5%；消費電子類和軟包電池分別占比3%和2%；其他應(yīng)用領(lǐng)域（冷鏈、軍工、建筑等）占比2%。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公開信息整理
未來，在消費升級的推動下，食品、日化兩大主要消費品市場將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，而以高端食品、醫(yī)藥、電子、新能源為代表的新市場新應(yīng)用，將迎來高速增長期，其中，應(yīng)用于軟包鋰電池等新興領(lǐng)域的需求增長率預(yù)計高達(dá)30%以上。
（1）食品包裝新趨勢，鎖鮮、健康、便利
消費升級下，食品領(lǐng)域的創(chuàng)新層出不窮，高品質(zhì)、健康、美味、便利的食品得到更多消費者的青睞，由此也帶動了包裝材料的升級。包裝材料的升級，首先體現(xiàn)在鎖鮮功能上。無論是短保糕點還是風(fēng)味食品，在滿足高溫蒸煮、低溫存儲等基礎(chǔ)功能外，如何通過提高阻隔性滿足食材鎖鮮鎖味的需求，延長食品貨架期和售賣半徑，將成為BOPA創(chuàng)新的方向。
疫情之下，速食類食品也呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。英敏特發(fā)布的《2020亞太區(qū)食品飲料行業(yè)趨勢》中表明，近年來，自熱食品快速增長，背后離不開耐儲存包裝。中國消費者尋求更高的便利性和餐飲口味體驗，也刺激了豐富多元的自熱食品推向市場，而新冠疫情無疑促使其銷量進(jìn)一步提高。
預(yù)制菜的異軍突起增加了對鎖鮮包裝材料的需求。川財證券數(shù)據(jù)顯示，以速凍食品、預(yù)制菜為主的家庭半成品行業(yè)發(fā)展迅速，市場規(guī)模從2017年的約1000億元增長至2020年的約 2600 億元，預(yù)計2021年超過3000億元。隨著生活節(jié)奏的加快，越來越多的消費者開始接受預(yù)制菜品。根據(jù)對于食品消費觀念轉(zhuǎn)變趨勢的調(diào)查顯示，67.1%的人認(rèn)為傳統(tǒng)烹飪方式麻煩，90.1%可以接受速凍主食，18-30歲年齡段僅有8.8%的人表示享受烹飪的樂趣。
食品包裝的另一大趨勢是便利性和細(xì)節(jié)提升。益普索研究報告顯示，91%的消費者認(rèn)為除了顏值和保護(hù)內(nèi)容物等功能性外，便利性也是包裝設(shè)計的重要方面。同時，94%的消費者喜歡品牌利用新技術(shù)提升產(chǎn)品便利性，79%的消費者表示，愿意為提升產(chǎn)品便利性的高科技包裝支付更多的錢，高收入人群尤甚。因此，很多品牌已經(jīng)在基礎(chǔ)包裝的基礎(chǔ)上，對包裝的細(xì)微之處進(jìn)行了更多的便利性開發(fā)。
未來，滿足食品包裝新需求的差異化、功能性BOPA產(chǎn)品，如高阻隔型、直撕裂型等產(chǎn)品，或?qū)⒊蔀橄乱粋€市場增長點。
（2）醫(yī)藥泡罩包裝市場快速增長，安全、便攜、貯存
醫(yī)用泡罩包裝是醫(yī)藥中常見的一種包裝形式，要求包裝材料具有高阻隔性能和良好的密封性能，可以隔絕藥品之間的干擾等特點。近年來，藥品的鋁塑泡罩包裝和塑料復(fù)合包裝在我國得到了快速發(fā)展，市場規(guī)模已超過千億元。由于這種包裝具有貯存期長、攜帶方便等特點，越來越受到藥企和消費者的歡迎，正在逐步取代傳統(tǒng)的玻璃瓶包裝和散包裝，而成為固體藥品包裝的主流。
據(jù)美國弗里多尼亞公司2017年公布的調(diào)研報告顯示，藥品泡罩包裝需求預(yù)計每年增長6.5%，到2021年將達(dá)到逾44億美元。該報告同時指出，包裝材料的改進(jìn)、包裝對藥品起到隔絕保護(hù)作用均是推動藥品泡罩包裝需求增長的關(guān)鍵因素。
此外，老齡化也成市場快速增長的一大驅(qū)動因素。2021年全國兩會對外公布，中國老年人口已經(jīng)達(dá)到兩億六千萬，老齡產(chǎn)業(yè)已成為一個巨大的朝陽產(chǎn)業(yè)。我國老齡化水平逐年提升，進(jìn)一步導(dǎo)致藥品支出增加，推動泡罩包裝市場的發(fā)展。
不僅如此，新冠肺炎疫情也導(dǎo)致全球醫(yī)藥用品支出的增加。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，“新冠疫情”期間，69.4%的受訪網(wǎng)民主要消費支出為醫(yī)藥衛(wèi)生產(chǎn)品。疫情提高大眾健康意識的同時，也增加了醫(yī)藥用品的需求量。
在眾多因素的推動下，應(yīng)用于泡罩包裝中的高抗沖性BOPA產(chǎn)品將繼續(xù)保持高增長態(tài)勢，其市場占比也有望得到進(jìn)一步提升。
（3）軟包鋰電池逐步放量，續(xù)航、安全、輕量化
新能源市場的飛速發(fā)展，在未來相當(dāng)長時間內(nèi)，將持續(xù)利好相關(guān)材料領(lǐng)域，其中就包括應(yīng)用于軟包電池的鋁塑膜，鋁塑膜作為軟包電池的核心封裝材料，其中關(guān)鍵結(jié)構(gòu)材料BOPA在抗沖擊強(qiáng)度、耐熱性、耐寒性、耐穿刺性等方面具備獨有特性，對鋰電池安全起到了強(qiáng)有力的保護(hù)作用。
目前新能源汽車的主流動力電池包括方形、圓形和軟包三種形態(tài)。在容量相同的條件下，軟包電池因為采用輕量化材料如鋁塑膜，整體質(zhì)量最輕，能量密度最高，同時還具有高安全性、循環(huán)壽命長等優(yōu)勢，未來前景被普遍看好。
根據(jù)智研咨詢預(yù)測，2018年到2025年全球軟包動力電池出貨量將從23.1GWh增長至222.4GWh，年均復(fù)合增長率達(dá)到38%。
從國內(nèi)市場來看，僅2020年，國內(nèi)軟包電池企業(yè)紛紛獲得各大主機(jī)廠的投資或訂單：大眾汽車投資國軒高科成為其大股東；戴姆勒戰(zhàn)略投資孚能科技；萬向一二三獲得大眾汽車百億元動力電池訂單；億緯鋰能與華晨寶馬簽署了動力電池合作協(xié)議……隨著未來軟包鋰電池產(chǎn)能逐步釋放，高抗沖性BOPA的需求量也有望迎來高速增長。
競爭格局：馬太效應(yīng)突顯，比拼企業(yè)綜合實力
伴隨BOPA行業(yè)龍頭企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張產(chǎn)能，行業(yè)集中度將繼續(xù)提升，并且呈現(xiàn)全球產(chǎn)能往國內(nèi)集中的趨勢，加劇了國內(nèi)市場競爭。未來，龍頭企業(yè)主要通過擴(kuò)大規(guī)模化優(yōu)勢、整合供應(yīng)鏈優(yōu)質(zhì)資源、提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力、確立技術(shù)研發(fā)壁壘等戰(zhàn)略舉措逐步鞏固和擴(kuò)大市場份額。在此基礎(chǔ)上，中小企業(yè)的生存空間越來越小，未來既考驗各家企業(yè)成本管控、經(jīng)營管理水平，又考驗各家技術(shù)積累以及開發(fā)差異化與特種產(chǎn)品能力的高低。
值得一提的是，隨著BOPA行業(yè)競爭加劇，技術(shù)不斷迭代升級，傳統(tǒng)玩家已建立起護(hù)城河，行業(yè)的進(jìn)入門檻越來越高。新進(jìn)的玩家在設(shè)備、工藝、技術(shù)、產(chǎn)品和市場等方面要跟上，需要長時間的沉淀，而且要承擔(dān)“無功而返”的巨大風(fēng)險。譬如十多年前，國內(nèi)多家新晉企業(yè)因設(shè)備開不起來最終被收購，而如今又有幾家企業(yè)安裝產(chǎn)線兩三年后依然沒有投產(chǎn)成功。
從目前的行業(yè)格局來看，二三梯隊之間差距較小，變數(shù)比較大。尤其是未來2-3年，部分企業(yè)新產(chǎn)能將集中釋放，全球BOPA企業(yè)的競爭格局或?qū)⒂瓉硪淮蜗磁啤?/span>
除產(chǎn)能外，技術(shù)迭代、差異化產(chǎn)品、新市場拓展也將成為決定企業(yè)未來發(fā)展的幾個關(guān)鍵因素。其中，研發(fā)實力雄厚、創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品品類豐富、制造體系完善的企業(yè)更容易從競爭中突圍，進(jìn)一步做大做強(qiáng)；而品類單一、研發(fā)能力與創(chuàng)新能力不足、產(chǎn)能落后、產(chǎn)線老舊、體質(zhì)落后、管理效率低的企業(yè)則可能被整合甚至淘汰出局。從全球來看，國外尤尼吉可在這方面做得相對較好，處于領(lǐng)先地位；國內(nèi)方面，廈門長塑近幾年在裝備和技術(shù)研發(fā)上持續(xù)投入，儲備了一定的領(lǐng)先優(yōu)勢。
綜上所述，BOPA行業(yè)格局未來將呈現(xiàn)三大特征：
1、全球產(chǎn)能快速擴(kuò)張，市場將持續(xù)呈現(xiàn)供過于求的局面，行業(yè)競爭必將加劇；
2、馬太效應(yīng)凸顯，頭部企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢或進(jìn)一步放大，在未來競爭中將占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，而中小規(guī)模企業(yè)將面臨新一輪整合的挑戰(zhàn)；
3、市場將出現(xiàn)兩極分化的局面，紅海白熱化，藍(lán)海機(jī)會大，傳統(tǒng)市場同質(zhì)化競爭加劇，新興市場差異化產(chǎn)品發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>
作者：王殿銘
